汇丰:美联储降息欧洲太阳电缆央行也降息并宣布重启量化宽松 货币环球

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  欧洲央行降息 10 个基点,宣布新一轮的开放式量化宽松美联储降息 25 个基点至 1.75%-2.00%的新区间英国最高法院裁定议会休会非法关键日期摘要:美联储和欧洲央行继续降息美元指数 9 月收涨 0.5%。

  外汇天眼APP讯 :欧洲央行降息 10 个基点,宣布新一轮的开放式量化宽松

  美元指数 9 月收涨 0.5%。随着风险偏好上升,美元在上半月受到打压。但形势很快转向有利于美元,因为中东石油供应遭到冲击并且对全球经济增长的担忧加剧,帮助美元获得上涨动力。美联储一如预期降息 25 个基点,但未能变得更加鸽派,这推动美元走强,并一直持续到月底。

  欧元兑美元在 9 月份大部分时间里维持震荡,但欧元月底走软,导致欧元兑美元上月收跌0.8%。市场焦点主要集中在欧洲央行 9 月 12 日宣布下调存款利率的消息上。在此之前,由于美元普遍走软,欧元兑美元小幅上涨。

  9 月份英镑是表现最佳的十国集团货币,当月兑美元上涨 1.1%。由于经济数据疲弱,英镑兑美元在月初处于守势,9 月 3 日跌至 1.1959 年的三年低点。英镑反弹的主要原因在于英国脱欧动态, 这再次成为英镑的主要推动力。

  其他方面:大宗商品方面,9 月 14 日沙特一处石油生产设施遭到无人机袭击,导致原油日产量减少 570 万桶。9 月 16 日油价飙升,布伦特原油价格上涨 19%,达到每桶 71.95 美元的四个月高点后才企稳。上月快结束时,由于市场此时意识到,受损设施的产量到月底应该会恢复到袭击前的水平,布伦特原油价格回落至袭击前的水平。

  美元指数上月收盘上涨 0.5%。太阳电缆随着风险偏好上升,美元在上半月受到打压。但形势很快转向有利于美元,因为中东石油供应遭到冲击并且对全球经济增长的担忧加剧,帮助美元在月底获得上涨动力。

  9 月 18 日美联储一如预期降息 25 个基点,但未能变得更加鸽派,这推动美元走强,并一直持续到月底。

  9 月 4 日,随之而来的乐观情绪令美元指数当日下跌0.6%。美元在 9 月 12 日欧洲央行会议后走弱,特朗普总统在推特上表示,欧洲央行成功让欧元兑“非常强势”的美元贬值。

  9 月 18 日,美联储降息 25 个基点至 1.75%–2.00%,符合市场预期。会议结束后,美元在 9 月剩余时间开始回升。尽管美国的经济数据喜忧参半,但相对于欧元区的表现要好一些,这是支撑美元重新走强的一个因素。9 月 30 日,欧元兑美元汇率自 2017 年 5 月以来首次短暂跌破 1.09,创下1.0885 的两年低点。欧元兑美元上月收跌 0.8%。

  欧元兑美元在 9 月份大部分时间里维持震荡,但欧元月底走软,导致欧元兑美元上月收跌0.8%。市场焦点主要集中在欧洲央行 9 月 12 日的利率声明上。在此之前,欧元兑美元汇率因美元普遍走软而小幅上涨。

  欧洲央行在会议上下调存款利率 10 个基点至-0.50%,符合市场预期。除了降息以外,欧洲央行还宣布重启量化宽松,或无限期每月净购买 200 亿欧元资产。欧元兑美元在最初的条件反射式下跌后,当日收盘上涨 0.5%,但这些涨幅在 9 月 16 日因避险情绪推动美元走强而逆转。

  欧元区数据喜忧参半,但到月底变得令人失望。特别是,9 月 23 日德国制造业采购经理人指数为41.4,低于预期的 44.0,而法国制造业采购经理人指数为 50.3,亦不及市场预期的 51.2。欧元兑美元当日下跌 0.2%。再加上月底美国经济数据乐观,而德国消费者价格指数低于预期,导致 9 月份欧元兑美元下跌。

  9 月份英镑是表现最佳的十国集团货币,当月兑美元上涨 1.1%。英镑兑美元 9 月初开局不利,英国制造业采购经理人指数为 47.4,低于预期的 48.4,导致 9 月 2 日英镑兑美元小幅下跌 0.7%。9 月 3 日,英镑兑美元跌至 1.1959 的三年低点。

  随后,在英国脱欧协议前景改善的支撑下,英镑开始上涨。9 月 4 日,英国议会议员通过了旨在阻止 10 月 31 日无协议脱欧的 Benn 法案后,英镑兑美元上涨 1.4%。此外,9 月 13 日有关北爱尔兰边界问题后备方案灵活性的媒体报道使英镑兑美元汇率进一步上涨 1.4%。议会于 9 月 9 日休会或关闭;然而,英国最高法院在 9 月 24 日裁定议会休会是非法的,给了立法者更多时间来阻止无协议脱欧,令英镑出现短暂上涨。但上涨只是昙花一现,9 月 25 日唐宁街坚称鲍里斯?约翰逊不会因为该裁决而辞职,英镑兑美元下跌 1.1%。

  9 月 19 日,英格兰银行一如预期将利率维持在 0.75%不变,但英格兰银行此前属于的政策制定者迈克尔·桑德斯发表鸽派言论,令英镑兑美元在 9 月 27 日下跌 0.3%。桑德斯表示,如果英国要避免无协议脱欧,政策利率将“下降而不是上升”是很合理的。尽管如此,英镑兑美元仍是十国集团货币中表现最好的。

  由于风险情绪改善令避险货币日圆承压,日圆兑美元 9 月份收跌 1.7%。上月日圆几乎没有国内方面的影响因素。9 月 12 日,日本生产者价格指数环比下降 0.3%,市场预期为下降 0.2%,因此美元兑日圆上涨了 0.3%。日本银行 9 月 19 日宣布将政策利率维持在-0.10%不变,行长黑田东彦也没有暗示近期会采取任何政策行动。美元兑日圆当日收跌 0.4%。在日本银行会议后,因随后公布的数据对日圆汇率影响不大,美元兑日圆在 9 月余下时间横盘整理。9 月 30 日,日经新闻报道称,政府养老金投资基金将增加其海外资产购买,但这未能刺激日圆出现有意义的波动。

  加元兑美元 9 月底收盘上涨 0.5%。市场焦点主要集中在加拿大银行的利率声明和油价波动上,经济数据对美元兑加元走势几乎没有影响。9 月 4 日,加拿大银行将利率维持在 1.75%不变。事实证明,这对加元是利好的,因为市场预期美联储将在上月晚些时候降息(后来也的确降息了),这使得两国央行的政策利率差达到自 2018 年 3 月以来的最窄水平。美元兑加元当日下跌 0.8%。9 月16 日,在沙特石油生产设施遭受袭击后,油价飙升,推动加元兑美元上涨 0.4%。自那时起,美元兑加元并没有明确的趋势方向,在上月剩余时间一直在 0.7%左右的窄幅区间内波动。

  澳元兑美元 9 月份上涨 0.3%,表现跑赢新西兰元。澳大利亚储备银行 9 月 3 日宣布将现金利率维持在 1.00%不变,由于一些经济学家此前预期会降息 25 个基点,因此澳元兑美元当日上涨0.7%,9 月 19 日公布的就业数据表现平平,失业率 5.3%,高于预期的 5.2%,令澳元兑美元下跌 0.5%。由于澳大利亚储备银行可能在 10 月份降息,澳元兑美元在月底继续走低,回吐了上月早些时候的大部分涨幅。

  新西兰元兑美元上月收跌 1.0%。在新西兰财政部长格兰特·罗伯逊 9 月 3 日言论的提振下,月初新西兰元兑美元出现上涨。罗伯逊保证,预算案将为经济提供“大量”刺激,并且他们准备在必要时提供更多刺激。新西兰元兑美元上涨 0.5%。9 月 16 日,中东一处主要石油设施遭到袭击,拖累新西兰元兑美元走低,逆转了上月早些时候的涨幅。9 月 25 日,新西兰储备银行将其官方现金利率维持在 1.00%不变,新西兰元兑美元下跌 0.8%,部分原因是美国的政治动态。9 月 30 日, 在非常疲弱的商业信心数据出炉之后,新西兰元兑美元月底跌至四年低点 0.6250。

  布伦特原油价格 9 月份上涨 0.6%。9 月 14 日,沙特一处石油生产设施遭到袭击,导致每天减产570 万桶石油。9 月 16 日油价飙升,布伦特原油价格上涨 19%,达到每桶 71.95 美元的四个月高点后才企稳。上月快结束时,由于市场此时意识到,受损设施的产量到月底应会恢复到袭击前的水平,布伦特原油价格回落至袭击前的水平。此前,油价已经上涨——布伦特原油价格在 9 月 4 日上涨了 4.2%。9 月 24 日,令原油价格承压,布伦特原油价格下跌 2.6%。

  黄金 9 月份收跌 3.3%,这是五个月来首次出现月度下跌。月初风险情绪的普遍改善令金价承压,9 月 5 日金价大幅下跌 2.2%。9 月 16 日,在沙特一处石油设施遭到袭击后,由于避险情绪升温,金价最初上涨了 1.6%,不过大部分涨幅后来被逆转。9 月 25 日,金价延续跌势,当日下跌 1.8%。

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